Система гарантирования средств, учтенных на индивидуальных инвестиционных счетах третьего типа (ИИС-3), создана для защиты интересов частных инвесторов. Участие в этой системе полностью добровольно. К ней может присоединиться любой профучастник, однако он должен соответствовать нескольким требованиям. Подробнее об этом расскажем в нашей статье.

Вступить в систему гарантирования средств на ИИС-3 могут только те организации, которые профессионально работают с ИИС-3 и имеют право их открывать и вести. К таким организациям относятся:

● брокеры, имеющие действующую лицензию на осуществление брокерской деятельности;
● управляющие компании, которые имеют лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами или лицензию управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и негосударственных пенсионных фондов (НПФ).

Другие организации, а также физические лица, не могут быть участниками системы гарантирования.

Для вступления в систему гарантирования средств на ИИС-3 брокер или управляющая компания должны одновременно соответствовать ряду обязательных условий:

1.Финансовая устойчивость. Организация должна иметь положительный финансовый результат за три года, предшествующих подаче заявления о вступлении, либо за каждый завершенный отчетный год, если организация существует на рынке менее трех лет.

В отдельных случаях это требование может не применяться, если организации присвоены кредитные или некредитные рейтинги установленного уровня не менее чем двумя рейтинговыми агентствами. Такие рейтинги рассматриваются как дополнительное подтверждение надежности компании.

● Например, для брокера нужны кредитные рейтинги, присвоенные не менее чем двумя рейтинговыми агентствами, уровень которых не ниже «BB+(RU)» по национальной рейтинговой шкале АКРА, либо «ruBB+» по шкале «Эксперт РА», либо «BB+.ru» НКР или либо «BB+|ru|» по шкале НРА.
● Если речь идет управляющих компаниях, то здесь необходимы рейтинги надежности и качества услуг от не менее чем двух рейтинговых агентств, уровень которых не ниже «BB-(ru.am)» по национальной рейтинговой шкале АКРА, либо «B+» по шкале для «Эксперт РА», либо «BB-|ru.am|» «НРА».

2.Отсутствие признаков банкротства. В отношении организации не должно быть возбуждено производство по делу о банкротстве, а также не должны применяться меры по предупреждению банкротства.

3.Возможность уплачивать взнос в компенсационный фонд Фонда гарантирования ИИС-3. Уплата первого взноса является однозначным согласием заключения договора.

Подробнее о требованиях можно прочитать в этом документе.

Участие в системе гарантирования ИИС-3 не является обязательным. Каждая организация самостоятельно принимает решение о вступлении. Весь процесс делится на несколько шагов.

ШАГ 1. Подготовка и подача необходимых документов

● Чтобы стать участником системы, организация подает заявление в Фонд гарантирования ИИС. Вот необходимая форма заявления
● Вместе с заявлением необходимо представить сведения о клиентах и имуществе на ИИС-3. От этого, в том числе, будет зависеть размер взносов в Фонд. Здесь можно скачать форму этой справки.
● Также нужно приложить копию годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за три года, предшествующих подаче заявления о вступлении в систему возмещения. Если организация осуществляет деятельность менее трех лет, представляются копии отчетности за каждый завершенный отчетный год.
● Понадобится и копия промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний завершенный квартал, предшествующий подаче заявления.
● Наконец, копии документов, подтверждающих полномочия лица, подписавшего от имени организации заявление о вступлении в систему возмещения и прилагаемые к нему документы.

Подготовленный комплект документов можно направить в Фонд в бумажном виде или с использованием электронного документооборота (ЭДО).

ШАГ 2. Получите решение по заявке

После рассмотрения документов Фонд направит уведомление о принятом решении о включении организации в систему возмещения стоимости имущества, учтенного на ИИС.

ШАГ 3. Уплатите первый взнос

В случае положительного решения в уведомлении будет указан размер первого, вступительного денежного взноса. Этот взнос необходимо уплатить в течение семи рабочих дней со дня получения уведомления.

Размер взноса определяется в зависимости от уровня рейтинга организации. Подробнее о формуле расчета можно прочитать здесь.

ШАГ 4. Получение статуса участника системы

После поступления первого денежного взноса организация включается в реестр участников системы возмещения и приобретает статус участника системы.

Посмотреть всех участников системы гарантирования можно в специальном реестре.

ШАГ 5. Информируйте клиентов

После включения в реестр участников системы возмещения организация обязана проинформировать своих клиентов о своем участии в системе гарантирования ИИС-3. Для наглядности брокер или управляющая компания могут использовать логотип Фонда.

При расчете взносов в Фонд гарантирования ИИС применяется дифференцированный подход. Это означает, что размер взносов для разных организаций может отличаться.

Ключевым фактором при расчете взносов является уровень рейтинга организации, присвоенный рейтинговыми агентствами: чем выше уровень рейтинга организации, тем ниже размер взносов в Фонд. При наличии у организации нескольких рейтингов, присвоенных разными рейтинговыми агентствами, используется наиболее низкий рейтинг.

Еще один фактор – совокупная стоимость имущества на ИИС-3 (в пределах 1,4 млн рублей).

После вступления в систему организация обязана уплачивать взносы по итогам каждого квартала. Уплата очередного взноса производится не позднее последнего пятнадцатого числа второго месяца следующего квартала.

С 1 января 2026 года активы, размещенные на индивидуальных инвестиционных счетах третьего типа (ИИС-3), будут подлежать защите в случае банкротства брокера или управляющей компании. Механизм выплаты компенсаций будет применяться в тех случаях, когда брокер, управляющий или управляющая компания паевых инвестиционных фондов (ПИФ) официально признаны банкротами и в течение шести месяцев не смогли полностью вернуть клиентам их активы. Выплаты будет осуществлять Фонд гарантирования ИИС.

Фонд гарантирования ИИС создан для того, чтобы обеспечивать выплаты компенсаций частным инвесторам, владеющим ИИС-3, в случае банкротства брокера, управляющего или управляющей компании, у которых были открыты такие счета. Фонд создан на базе действующего с 1996 года Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, который был переименован и сменил сферу своей деятельности.

● Фонд гарантирования ИИС осуществляет свою деятельность на основании Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Он является некоммерческой организацией, созданной для формирования компенсационного фонда и осуществления компенсационных выплат частным инвестора.

Действие механизма выплат компенсаций будет ограничено: защита распространяется исключительно на ИИС третьего типа. Речь идет о счетах, которые были открыты начиная с 1 января 2024 года, а также о тех ИИС первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2), которые впоследствии были преобразованы в ИИС-3.

Участие в системе возмещения для профессиональных участников рынка не является обязательным. Это означает, что не каждый индивидуальный инвестиционный счет, открытый у российского брокера, управляющего или управляющей компании, будет автоматически подпадать под возможные компенсационные выплаты. Наличие или отсутствие возмещения будет зависеть от того, присоединился ли конкретный профессиональный участник рынка ценных бумаг к системе фонда.

Каждый из участников, присоединившийся к системе возмещения, должен перечислять средства в компенсационный фонд, из которого Фонд гарантирования ИИС и будет выплачивать средства пострадавшим инвесторам.

Размер взносов в систему возмещения будет зависеть от рейтингов, присваиваемых брокерам, управляющим и управляющим компаниям независимыми кредитными рейтинговыми агентствами (КРА). Для брокеров в расчет принимается кредитный рейтинг и стоимость активов клиентов на ИИС, для управляющих и управляющих компаний используется некредитный рейтинг. Чем выше присвоенный рейтинг, тем ниже будет стоимость участия в системе возмещения. Компании уплачивают взносы в Фонд ежеквартально.

Право на возмещение предоставляется только клиентам тех брокеров, управляющих или управляющих компаний, которые станут участниками системы возмещения и начнут перечислять добровольные взносы в компенсационный фонд Фонда гарантирования ИИС. Сам инвестор не должен перечислять средства в Фонд.

Чтобы компания могла войти в систему возмещения и участвовать в ней, должны выполняться следующие условия:

● Компания должна быть финансово устойчивой.

За последние три года у нее должен быть положительный финансовый результат по годовой бухгалтерской отчетности, то есть компания не должна работать в убыток.

● Компания не должна находиться в проблемном финансовом положении.

В отношении нее не должно быть начат процесс банкротства, а также не должны применяться меры по предотвращению банкротства.

● Брокеру не менее чем двумя рейтинговыми агентствами присвоены кредитные рейтинги, уровень которых не ниже «BB+(RU)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО), либо «ruBB+» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА», либо «BB+.ru» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НКР», либо «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НРА».

● Управляющей компании или управляющему не менее чем двумя рейтинговыми агентствами присвоены рейтинги надежности и качества услуг, уровень которых не ниже «BB-(ru.am)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО), либо «B+» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА», либо «BB-|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НРА».

● Компания должна внесить взносы в компенсационный фонд.

Для участия в системе необходимо перечислить установленный взнос, из которого впоследствии будут выплачиваться компенсации инвесторам.

С 01.07.2026 все профессиональные участники рынка должны в обязательном порядке информировать своих инвесторов о том, являются ли они участниками системы возмещения стоимости имущества, которое учтено на индивидуальных инвестиционных счетах. Список компаний, которые вступили в систему возмещения, можно посмотреть на сайте.

Система возмещения распространяется только на те случаи, когда брокер, управляющий или управляющая компания стали банкротами. Инвестор получает право на компенсацию если не получил свои активы в полном объеме в течение шести месяцев после признания участника банкротом и начала конкурсного производства.

Максимальный размер компенсации установлен на уровне 1,4 млн рублей. Этот лимит применяется ко всем ИИС-3, которые один и тот же человек открыл в рамках одной компании. В максимальную сумму в 1,4 млн рублей будет входить стоимость всех активов, учтенных на ИИС: денежные средства, ценные бумаги, паи ПИФ и другие инструменты.

Правила возмещения будут действовать в отношении всех уже существующих ИИС-3, открытых у одного профессионального участника рынка ценных бумаг, включая счета, открытые до вступления закона в силу. Право открывать ИИС-3 у россиян появилось с 2024 года.

Компенсационные выплаты не распространяются на инвестиционные убытки, возникшие из-за неблагоприятной ситуации на фондовом рынке или неудачных инвестиционных решений самого инвестора. Если снижение стоимости активов связано с реализацией рыночных рисков, компенсация Фондом гарантирования ИИС не выплачивается.