С 1 января 2026 года активы, размещенные на индивидуальных инвестиционных счетах третьего типа (ИИС-3), будут подлежать защите в случае банкротства брокера или управляющей компании. Механизм выплаты компенсаций будет применяться в тех случаях, когда брокер, управляющий или управляющая компания паевых инвестиционных фондов (ПИФ) официально признаны банкротами и в течение шести месяцев не смогли полностью вернуть клиентам их активы. Выплаты будет осуществлять Фонд гарантирования ИИС.
Что такое Фонд гарантирования ИИС
Фонд гарантирования ИИС создан для того, чтобы обеспечивать выплаты компенсаций частным инвесторам, владеющим ИИС-3, в случае банкротства брокера, управляющего или управляющей компании, у которых были открыты такие счета. Фонд создан на базе действующего с 1996 года Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, который был переименован и сменил сферу своей деятельности.
● Фонд гарантирования ИИС осуществляет свою деятельность на основании Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Он является некоммерческой организацией, созданной для формирования компенсационного фонда и осуществления компенсационных выплат частным инвестора.
Действие механизма выплат компенсаций будет ограничено: защита распространяется исключительно на ИИС третьего типа. Речь идет о счетах, которые были открыты начиная с 1 января 2024 года, а также о тех ИИС первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2), которые впоследствии были преобразованы в ИИС-3.
Участие в системе возмещения для профессиональных участников рынка не является обязательным. Это означает, что не каждый индивидуальный инвестиционный счет, открытый у российского брокера, управляющего или управляющей компании, будет автоматически подпадать под возможные компенсационные выплаты. Наличие или отсутствие возмещения будет зависеть от того, присоединился ли конкретный профессиональный участник рынка ценных бумаг к системе фонда.
Участие в системе возмещения для профессиональных участников рынка не является обязательным. Это означает, что не каждый индивидуальный инвестиционный счет, открытый у российского брокера, управляющего или управляющей компании, будет автоматически подпадать под возможные компенсационные выплаты. Наличие или отсутствие возмещения будет зависеть от того, присоединился ли конкретный профессиональный участник рынка ценных бумаг к системе фонда.
Каждый из участников, присоединившийся к системе возмещения, должен перечислять средства в компенсационный фонд, из которого Фонд гарантирования ИИС и будет выплачивать средства пострадавшим инвесторам.
Размер взносов в систему возмещения будет зависеть от рейтингов, присваиваемых брокерам, управляющим и управляющим компаниям независимыми кредитными рейтинговыми агентствами (КРА). Для брокеров в расчет принимается кредитный рейтинг и стоимость активов клиентов на ИИС, для управляющих и управляющих компаний используется некредитный рейтинг. Чем выше присвоенный рейтинг, тем ниже будет стоимость участия в системе возмещения. Компании уплачивают взносы в Фонд ежеквартально.
Размер взносов в систему возмещения будет зависеть от рейтингов, присваиваемых брокерам, управляющим и управляющим компаниям независимыми кредитными рейтинговыми агентствами (КРА). Для брокеров в расчет принимается кредитный рейтинг и стоимость активов клиентов на ИИС, для управляющих и управляющих компаний используется некредитный рейтинг. Чем выше присвоенный рейтинг, тем ниже будет стоимость участия в системе возмещения. Компании уплачивают взносы в Фонд ежеквартально.
Кто сможет получить компенсацию
Право на возмещение предоставляется только клиентам тех брокеров, управляющих или управляющих компаний, которые станут участниками системы возмещения и начнут перечислять добровольные взносы в компенсационный фонд Фонда гарантирования ИИС. Сам инвестор не должен перечислять средства в Фонд.
Чтобы компания могла войти в систему возмещения и участвовать в ней, должны выполняться следующие условия:
● Компания должна быть финансово устойчивой.
За последние три года у нее должен быть положительный финансовый результат по годовой бухгалтерской отчетности, то есть компания не должна работать в убыток.
● Компания не должна находиться в проблемном финансовом положении.
В отношении нее не должно быть начат процесс банкротства, а также не должны применяться меры по предотвращению банкротства.
● Брокеру не менее чем двумя рейтинговыми агентствами присвоены кредитные рейтинги, уровень которых не ниже «BB+(RU)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО), либо «ruBB+» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА», либо «BB+.ru» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НКР», либо «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НРА».
● Управляющей компании или управляющему не менее чем двумя рейтинговыми агентствами присвоены рейтинги надежности и качества услуг, уровень которых не ниже «BB-(ru.am)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО), либо «B+» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА», либо «BB-|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НРА».
● Компания должна внесить взносы в компенсационный фонд.
Для участия в системе необходимо перечислить установленный взнос, из которого впоследствии будут выплачиваться компенсации инвесторам.
Чтобы компания могла войти в систему возмещения и участвовать в ней, должны выполняться следующие условия:
● Компания должна быть финансово устойчивой.
За последние три года у нее должен быть положительный финансовый результат по годовой бухгалтерской отчетности, то есть компания не должна работать в убыток.
● Компания не должна находиться в проблемном финансовом положении.
В отношении нее не должно быть начат процесс банкротства, а также не должны применяться меры по предотвращению банкротства.
● Брокеру не менее чем двумя рейтинговыми агентствами присвоены кредитные рейтинги, уровень которых не ниже «BB+(RU)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО), либо «ruBB+» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА», либо «BB+.ru» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НКР», либо «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НРА».
● Управляющей компании или управляющему не менее чем двумя рейтинговыми агентствами присвоены рейтинги надежности и качества услуг, уровень которых не ниже «BB-(ru.am)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО), либо «B+» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА», либо «BB-|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НРА».
● Компания должна внесить взносы в компенсационный фонд.
Для участия в системе необходимо перечислить установленный взнос, из которого впоследствии будут выплачиваться компенсации инвесторам.
С 01.07.2026 все профессиональные участники рынка должны в обязательном порядке информировать своих инвесторов о том, являются ли они участниками системы возмещения стоимости имущества, которое учтено на индивидуальных инвестиционных счетах. Список компаний, которые вступили в систему возмещения, можно посмотреть на сайте.
Система возмещения распространяется только на те случаи, когда брокер, управляющий или управляющая компания стали банкротами. Инвестор получает право на компенсацию если не получил свои активы в полном объеме в течение шести месяцев после признания участника банкротом и начала конкурсного производства.
Система возмещения распространяется только на те случаи, когда брокер, управляющий или управляющая компания стали банкротами. Инвестор получает право на компенсацию если не получил свои активы в полном объеме в течение шести месяцев после признания участника банкротом и начала конкурсного производства.
Какой максимальный размер компенсаций по ИИС
Максимальный размер компенсации установлен на уровне 1,4 млн рублей. Этот лимит применяется ко всем ИИС-3, которые один и тот же человек открыл в рамках одной компании. В максимальную сумму в 1,4 млн рублей будет входить стоимость всех активов, учтенных на ИИС: денежные средства, ценные бумаги, паи ПИФ и другие инструменты.
Правила возмещения будут действовать в отношении всех уже существующих ИИС-3, открытых у одного профессионального участника рынка ценных бумаг, включая счета, открытые до вступления закона в силу. Право открывать ИИС-3 у россиян появилось с 2024 года.
Правила возмещения будут действовать в отношении всех уже существующих ИИС-3, открытых у одного профессионального участника рынка ценных бумаг, включая счета, открытые до вступления закона в силу. Право открывать ИИС-3 у россиян появилось с 2024 года.
В каких случаях не предусмотрены компенсационные выплаты
Компенсационные выплаты не распространяются на инвестиционные убытки, возникшие из-за неблагоприятной ситуации на фондовом рынке или неудачных инвестиционных решений самого инвестора. Если снижение стоимости активов связано с реализацией рыночных рисков, компенсация Фондом гарантирования ИИС не выплачивается.